Mit dem Gold kommt der Gewinn
Die Minenproduktion von Osisko dürfte in den kommenden Jahren auf gut 800.000 Unzen ansteigen. Dabei löst die Canadian-Malartic-Mine langsam die South-Barnat-Mine ab. Der Gewinn entwickelt sich entsprechend dynamisch.
Günstige Kostenstruktur
Mit geplanten 319 US-Dollar an operativen Kosten je Unze Gold gehört Osisko-Mining zu den Goldminen der Erde, die am günstigsten produzieren. Die größten Kostenblöcke sind Energie, die Aufbereitung des Gesteins in einer Mühle (Zerkleinerung) und das Herauslösen des Goldes (Zyanid-Kreislauf). Osisko hat sich von dem Markteinbruch 2008 sehr gut erholt. Die Aktie liegt deutlich im Kurs, Stopp-Kurs: 3,40 Euro.
Ausblick
Der Gewinn von Osisko dürfte künftig kräftig wachsen und dann ein Plateau bilden. Ein durchschnittlicher jährlicher Gewinnanstieg von 50 Prozent ist möglich und eher konservativ, was die Aktie aktuell als deutlich unterbewertet erscheinen lässt. Bis die letzten Genehmigungen erteilt sind, ist Osikso ein spekulatives Investment. Doch schon jetzt bietet der Titel dem risikobereiten Anleger ein sehr gutes Chance-Risiko-Verhältnis.
